Ο κόσμος του Άβαταρ: Ο θρύλος της Κόρρα είναι ο ίδιος μ' αυτόν του προκατόχου της σειράς. Ο κόσμος είναι χωρισμένος σε 4 έθνη: τις Φυλές του Νερού, τους Νομάδες του Ανέμου, το Βασίλειο της Γης και το Έθνος της Φωτιάς. Σ' αυτό τον κόσμο, οι περισσότεροι άνθρωποι έχουν την ικανότητα να δαμάσουν τα στοιχεία του νερού, της γης, της φωτιάς και του ανέμου. Η ικανότητα αυτή βασίζεται σε κινήσεις των κινέζικων και γενικά των ασιατικών πολεμικών τεχνών. Μόνο ένα άτομο, ο Άβαταρ, μπορεί να δαμάσει και τα 4 στοιχεία. Όταν πεθαίνει ο Άβαταρ, το πνεύμα του μεταφέρεται σε άτομο του επόμενου έθνους στην σειρά. Όπως και στον προκάτοχό του, η ιστορία του Άβαταρ: Ο θρύλος της Κόρρα επικεντρώνεται γύρω από την Άβαταρ Κόρρα, μια 17χρονη από τη Νότια Φυλή του Νερού. Στην αρχή της σειράς, η Κόρρα δάμασε το νερό, τη γη και τη φωτιά, αλλά θα μάθει πως να δαμάσει τον άνεμο από τον Τένζιν (Tenzin), τον νεότερο γιο του Άβαταρ Άανγκ και της Κατάρας. Η πλοκή διαδραματίζεται στην Δημοκρατική Πόλη, πρωτεύουσα της Ηνωμένης Δημοκρατίας των Εθνών, η οποία χτίστηκε μετά το τέλος του πολέμου στο Άβαταρ: Ο Τελευταίος Ανεμοδαμαστής. Η πόλη, όπως δήλωσαν οι δημιουργοί της σειράς, «είναι το Μανχάταν της Ασίας» και σημείο συγκέντρωσης των ανθρώπων όλων των εθνών. Οι κάτοικοι της πόλης είναι ενωμένοι χάρη στο πάθος τους για το pro-bending (επαγγελματική κάμψη), ένα θεαματικό άθλημα που αποτελείται από γεωδαμαστές, νεροδαμαστές και φωτοδαμαστές - σκοπός των παικτών είναι να ρίξουν τον αντίπαλο από το πεδίο της μάχης, χρησιμοποιώντας τις ικανότητές τους.