007（提摩西·道尔顿 Timothy Dalton 饰）和好友赖特在南美洲追踪毒品大王桑切斯，不但被狡猾的桑切斯逃脱了，而且赖特还掉进了桑切斯的陷阱――一个鲨鱼池。虽然最终赖特保住了性命，但他却失去了一双腿。上司要求007停止追查，然而报仇心切的007执意要追查到底，却被没收了他间谍独有的“杀人执照”。没了情报机关的支持，007决心一个人独干。当007赶往巴拿马的一家夜总会，并准备将在这里聚会的桑切斯逮捕归案时，他被一名香港的特工抓住了并被送到与英国情报机关接头的地方。狡猾的桑切斯随后派出武装人员将他们接头的地方炸毁了。幸亏007大难不死，他发誓一定要桑切斯血债血偿！